코스피지수의 약세가 계속되고 있습니다. 

2022년 7월 1일 오후 1시 32분 기준, 장중 1% 넘게 하락하며 2300선이 무너졌습니다. 

이날 지수는 전 거래일 대비 10.28포인트(0.44%) 오른 2342.92로 출발했지만, 장중 2298.13까지 하락하며 연중 최저점을 경신했습니다. 코스피 지수가 2200대를 기록한 것은 2020년 10월 30일 이후 1년 8개월여 만에 처음입니다. 

약세가 계속되는 이유는 외국인, 기관이 순매도를 계속하고 있기 때문입니다. 

시가 총액 상위 종목 가운데 LG에너지솔루션과 카카오가 4% 넘게 하락하는 모습이며, SK하이닉스, 삼성SDI 등은 3%대 하락을 하고 있습니다. 기아만 1% 넘는 상승세를 기록하고 있습니다.

이대로라면 증권가에서는 이달 코스피가 2200선을 찍을 수도 있다는 비관적 전망을 내놓기도 했습니다. 

코스피 기업의 이익 하향 조정이 7월부터 본격화될 전망이라서 이익을 중심으로 한 밸류에이션은 신뢰성을 갖기 어렵다며, 후행 주가순자산비율 (PBR) 관점에서 0.9~1.0배 구간 등락을 기대할 만 하다고 노동길 신한금융투자 연구원은 전했습니다. 

코스피 약세와 더불어 코스닥 지수도 마찬가지로 하락을 계속하고 있는데요.

지수는 전 거래일보다 18.06포인트 (2.42%) 내린 727.38에 거래 되고 있습니다. 지수는 전 거래일 대비 2.76포인트 (0.37%) 오른 748.20으로 출발했습니다.

여기도 마찬가지로 외국인, 기관이 순매도 중입니다. 

코스피와 코스닥 약세가 7월에도 계속된다면 순매수를 거듭하고 있는 개미들의 힘겨움이 계속될텐데요.

국제 문제, 환율, 이익 하향 등 여러 요인으로 인해 쉽지 않을 주식장이 될 것 같습니다. 

보다 신중한 투자를 기해야 할 때라고 생각됩니다. 

개인들의 순매수가 작년처럼 빛을 발하게 되는 날이 올지 지켜봐야 할 것 같습니다. 

코스피, 코스닥 뿐 아니라 미국 등 해외주식에서도 마찬가지의 상황이기 때문에

개인들의 한숨이 깊어질 것 같습니다. 

하지만 긍정적인 뷰 역시 계속 나오고 있기 때문에 주식시장을 떠나지 않고 면밀히 주시하며 참여해야하는 것은 중요합니다. 

개미들의 성공을 기원합니다.

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출처: https://n.news.naver.com/article/015/0004719234?cds=news_media_pc 

규제지역 해제는 어디?

윤석열정부가 투기과열지구 및 조정대상지역을 일부 해제하면서 부동산 규제 개혁의 신호탄을 울렸습니다. 윤정부 들어서서 처음 나오는 부동산 대책이기 때문에 많은 사람들이 기대를 하고 있었는데요, 이번 규제 개혁을 보면 꽤 제한적으로 이루어진 점을 알 수 있습니다.

정부가 과감한 규제 철폐보다 시장을 자극시키지 않을 수준의 약한 규제 완화에 무게를 두고 있음을 알려주는 것이라고 합니다. 

이번에 투기과열지구 및 조정대상지역이 해제가 된 곳은 서울,수도권이 아닌 지방이었는데요,

2022년 6월 30일, 집값 상승폭이 비교적 낮고 미분양 증가세가 뚜렷한 대구,대전,경남 지역 6개 시군구에 대한 투기과열지구 지정을 해제했고,

대구, 경북 경산시, 전남 여수 순천 광양시 등 11개 시군구는 조정지역을 해제했습니다.

이렇게 하면서 투기과열지구는 43개, 조정대상지역은 101개가 되었습니다.

서울, 경기도, 인천 등 수도권과 세종시, 부산, 광주, 울산, 전북, 포항은 여전히 투기과열지구와 조정대상지역으로 규제는 같습니다. 

경기도 일부 지역인 안산시 단원구 4개동과 화성시 서신면이 해제 되었지만, 읍면동 단위인데다 도서지역이라 큰 효과는 없을 것으로 보입니다. 

하지만 정부의 입장도 이해가 되는 것이 규제를 풀었다가 자칫 시장에 자극을 줄 수 있다는 우려가 강한 것을 알 수 있습니다. 

국토부 관계자는 "집값이 안정적 흐름을 보이기 시작한 것은 길게 봐야 작년 하반기부터 8개월 정도이며 그 이전 4년 넘게 지속된 급등세가 완전히 수그러들었다고 보기엔 시기상조"라고 설명했습니다. 

그렇다면 해제된 지역의 부동산 시장은 어떻게 될까요. 장기적으로는 활성화될 가능성이 크다고 말합니다. 

투기과열지구에서 해제된 곳은 LTV 완화혜택을 받을 수 있기 때문인데요, 대출이 보다 쉬워지기 때문입니다. 

또한 분양권 전매제한도 줄어들고 재건축 재개발 조합원 지위 양도제한 규제도 없습니다. 

조정대상지역에서 해제된 곳은 다주택자 양도소득세 중과와 장기보유특별공제 배제를 면제받을 수 있습니다. 

종부세 추가 과세에서도 자유로워지며 정비사업 지위양도 제한 규제도 완화됩니다. 

규제 대부분이 풀린 대구 지역 부동산 시장 반응은 아직은 조심스럽습니다. 하지만 금리 인상, 대출규제, 공급 과잉 등의 이슈는 아직 남아있으므로 주택 시장에 다시 활기가 돌지는 모른다는 관계자의 전언이 있었습니다. 

그외 울산, 파주 등 해제가 될 것이라고 기대했던 곳은 실망이 컸습니다. 

부동산 안정화가 힘든 것임은 맞지만, 집값이 빠지고 거래도 잘 이루어지지 않는 곳에서는 아쉬움이 큰 것 같습니다. 

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출처: https://n.news.naver.com/article/009/0004985314?cds=news_media_pc 

대출액 1억원 이상인 차주, DSR 40% 적용 시작

2022년 7월 1일 오늘부터 총부채원리금상환비율, DSR규제 3단계가 시행된다고 합니다. 총 대출액이 기존 2억원에서 1억원 초과인 차주로까지로 강화되는 것인데요, 빌린 돈이 1억원을 넘긴 차주는 원리금 상환액이 은행은 연봉의 40%, 비은행은 50% 이내 범위에서만 신규대출을 받을 수 있다는 것입니다. 

예를 들면, 연소득이 5,000만원인 차주는 연간 원리금이 2,000만원을 넘으면 은행 대출이 제한되는 것이지요. 여기서 신규대출만 해당된다는 점을 확인해두세요.

다만 실수요자 보호차원에서 전세대출, 중도금대출, 소액신용대출 등이 제외된다고 합니다.

이와 더불어, 연소득 이내로 묶였던 신용대출 한도는 연소득의 약 2배 수준으로 풀리게 됩니다. 하지만 여기서도 1억원이 넘는 경우엔 DSR 40%(50%)의 한도는 존재하기 때문에 잘 확인해봐야 합니다.

그외, 생애 첫 주택의 경우 현재 60~70% 수준인 주택담보대출비율, LTV 상한이 80%까지로 완화됩니다. 이것은 3분기 중 시행이 될 것이라고 합니다. 생애 첫 주택을 구입하시는 분들은 큰 도움이 될 수 있을 것 같습니다.

예를 들어, 투기과열지역의 7억 5천만원의 아파트가 있다고 한다면 기존에는 LTV 50%를 적용받아 3억 7천 500만원만 대출이 가능했지만, LTV 80%를 적용받게 된다면 최대 6억원까지 대출을 받을 수 있는 것입니다. 

담보가치를 그만큼 더 인정받아서 대출을 더 많이 받을 수 있게 되는 것입니다. 생애 첫 주택 구매자라면 최대 6억원까지 대출을 받을 수 있습니다. 

물론 생애 첫 주택의 대출 역시 DSR 규제를 받기 때문에 자신의 연소득과 원리금 상환액을 잘 계산해봐야 합니다. DSR은 계산기가 인터넷에서 제공되니 한번 자신의 상황에 맞도록 세팅해서 확인해보는 것이 좋습니다. 

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출처: https://n.news.naver.com/article/374/0000292732?cds=news_media_pc 

Elliott Wave Patterns & Fibonacci Relationships Guide

엘리어트 파동이론의 개요

엘리어트 파동 이론은 가격 행동의 흐름과 시장 심리학을 이해하는 데 사용된다. 우리는 엘리어트 파동 이론을 통해 금융 시장 내에서 반복되는 가격 변동을 판단할 수 있다. 이러한 반복적 시장 가격 움직임은 모든 시장에 존재하는 대중 심리의 자연스러운 반영이다.
엘리어트 파동의 규칙 및 지침은 가격 변동과 올바른 파동을 인식하는 데 도움을 준다.
또한 이를 의미 있는 패턴 집합으로 분류하는 데 사용하면 향후 가격 예측을 위한 신뢰할 수 있는 도구로 작용할 것이다.
기본적인 원칙은 가격 움직임이 추세(impulsive, motive 또는 momentum)와 조정(correction), 그 사이의 끝없는 교대를 통해 전개된다는 점이고, 동시에 상대적인 시간 척도(프랙탈)에도 이 효과가 드러난다는 것이다.

Impulsive Wave 및 Corrective Wave의 이해

엘리어트 파동 이론의 정확한 메커니즘에 대해 공부하기 전에 가격 변동에 대한 몇 가지 기본 사항을 검토해보아야 한다.
엘리어트 파동의 차트 패턴은 Impulsive, Corrective, 그리고 Consolidation(횡보)의 세 가지 유형으로 나뉜다.

1) Impulsive Wave (동인파동 motive wave / 모멘텀)

Impulse 파동은 추세 방향으로 진행을 시작하는 가격 움직임이다.
일반적으로 추세를 보일 때 가격은 더 큰 높낮이로, 더 적은 시간으로 움직인다.
이것은 매매 시 추세적 움직임을 더 매력적으로 만든다.

파동은 추세 방향의 5개 충격파동과 추세 반대 방향의 3개 조정파동으로 나뉜다.

2) Corrective Wave ( 조정파동 )

조정파동은 이전 추세에 대한 반동적인 가격 움직임으로, 추세에 반한다.
조정파동은 본질적으로 이전 motive wave에 의해 시작된 움직임을 되돌리거나 취소하려고 한다.
급격한 조정(Zigzag)도 발생할 수 있지만, 일반적으로 조정은 적은 높낮이로, 많은 시간 속에서 움직인다.
이러한 점은 트레이드 시 조정파동을 덜 매력적 으로 만든다.

만약 bullish한 추세라면, 조정은 bearish일 것이다.
반대로 추세가 bearish라면 조정은 bullish가 될 것이다.

3) Price Consolidation ( 가격 횡보 )

추세가 드러나지 않을 때, 가격은 적당한 범위 내에서 더 불규칙하게 움직인다.

엘리어트 파동 기본 규칙 Main Elliot Wave Rules

1. (1) 2파는 1파의 100% 이상을 되돌리지 않는다.
2. (2) 3파는 세 가지 Impulse wave, 즉 1, 3, 5파 중 가장 짧을 수 없다.
3. (3) 4파의 저점은 1파의 고점과 겹치지 않는다. ( Diagonal, Triangle 패턴은 예외 )

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중국 전력으로 인한 10월부터 약한 시작. PCE 가격 - 시장을 움직이는 것

2021.10.1 , Geoffrey Smith 

중국의 전력 부문은 베이징으로부터 '모든 비용'에 불을 켜라는 지시를 받았습니다. 하원은 진보적인 민주당원들의 저항 끝에 기반시설 투표에 대한 계획을 발표했습니다. 

주식은 투자 은행 Jefferies(NYSE: JEF)의 실적 호조에도 불구하고 약세를 보이며 10월을 시작할 예정입니다. 8월 개인 소득 및 지출 데이터와 8월 ISM 제조업 조사 및 개인 소비자 지출 물가 지수가 발표됩니다. 그리고 OPEC이 다음 달에 탭을 좀 더 광범위하게 열 수 있다는 희망으로 유가는 정체되었습니다. 

다음은 10월 1일 금요일 금융 시장에서 알아야 할 사항입니다.

1. “어떤 대가를 치르더라도”

중국 정부는 국가 전력회사에 "어떤 대가를 치르더라도" 안정적인 에너지 공급 을 보장하도록 명령했으며 , 이는 세계 천연가스 시장 에서 입찰 전쟁을 강화할 수 있는 청신호를 효과적으로 제공했습니다 .

유럽 ​​가스 선물은 후퇴하기 전에 메가와트시당 100유로까지 치솟았지만 현물 수준은 여전히 ​​배럴당 200달러에 해당하는 유가 수준입니다.

국가의 절반 이상이 권력을 배분하고 있는 시기에 나온 베이징의 조치는 최근 몇 주 동안 생산량을 줄여야 했던 에너지 집약적 산업 사용자들의 부담을 덜어줍니다. 그러나 규제된 가격을 조정하지 않으면 에너지 부문은 심각한 재정적 손실에 직면하여 향후 국가에서 자본 확충을 요구할 수 있습니다.

2. 하원은 인프라 투표를 다시 연기합니다

미국 하원은 민주당 좌파가 발의한 후 초당적 그룹이 제안한 1조 2천억 달러 인프라 법안에 대한 표결 을 연기했습니다 .  

하원의원과 여성 의원들은 사회 안전망 확대와 에너지 전환 자금 조달에 대한 3조 5000억 달러의 광범위한 지출 패키지가 동시에 진행되지 않는 한 지원을 거부했습니다.

그러나 조 바이든 대통령이 연방 자금 지원을 12월까지 연장하는 법안에 서명하면서 최소한 몇 주 동안 정부 폐쇄의 망령은 사라졌습니다. 

3. 손실이 확대

10월은 통화 긴축에 대한 두려움, 에너지 가격 상승으로 인한 소득 압박, 경기 침체로 가득찬 주식 시장에서 9월이 끝난 것처럼 시작될 예정입니다. 중국에서 나온 소식은 해당 국가에서 제품 부족에 대한 위협을 완화하는 동시에 이를 변경하는 데 거의 기여하지 않은 것 같습니다.

오전 6시 15분(동부 표준시)(1015 GMT)까지 다우존스 선물 은 140포인트 또는 0.4% 하락했으며 S&P 500 선물 계약도 0.4%, 나스닥 100 선물 은 0.3% 하락했습니다. 이번 주에 3개의 계약이 3.7%에서 5% 사이의 손실을 입을 것으로 예상됩니다.

나중에 초점이 맞춰질 주식은 투자 은행을 포함합니다. Jefferies(종종 해당 부문의 전조로 여겨짐)는 기록적인 수준의 인수 합병 활동 으로 강력한 분기를 보고했습니다 . 주식은 개장 전 1.2% 상승했지만 경쟁사인 Goldman Sachs(NYSE: GS )와 Morgan Stanley (NYSE: MS )는 모두 1% 이상 하락하여 아무런 이익도 얻지 못했습니다.

4. PCE 가격, 개인 소득 및 지출 데이터

시장이 취약한 상태에서 연방 준비 제도 이사회가 선호하는 인플레이션 지표인 개인 소비자 지출 바스켓을 업데이트하기에 더 좋은 날이 있을 수 있습니다.

월별 역동성은 8월에 완만하게 약화될 것으로 예상되며, 핵심 가격은 7월의 0.3%에서 0.2%만 상승할 것으로 예상됩니다. 그러나 연이율은 3.6%에 머물 것으로 예상된다. 개인 소득 및 지출 데이터도 오전 8시 30분(동부 표준시)에 마감됩니다.

이 데이터는 동부 표준시 오전 10시에 미시간 대학의 9월 소비자 심리 지수 의 최종 업데이트가 이어 집니다. 이는 중국 및 유럽 PMI가 활동에 있어 뚜렷한 둔화를 보인 주말인 Institute for Supply Management의 9월 구매 관리자 지수 와 동시에 발표되었습니다 .

5. 석유수출국기구(OPEC)의 희망이 높아짐에 따라 원유가 정체되었습니다.

다음 주에 주요 동맹국들과 만나는 11월 에 석유수출국기구(OPEC)가 사전 합의한 한 달에 40만 배럴 이상 공급 을 늘릴 수 있다는 견해가 강해지면서 원유 가격이 더 이상 진전을 이루지 못했습니다 .

동부 표준시 오전 6시 25분까지 미국 원유 가격은 배럴당 74.44달러로 0.8% 하락한 반면 브렌트유 선물은 0.6% 하락한 배럴당 77.88달러를 기록했다.

Baker Hughes의 주간 석유 굴착 장치 수 데이터는 나중에 미국 셰일 시추업체가 증가하는 에너지 수요를 충족할 수 있는지 여부에 대한 일부 지표를 제공할 것입니다. 리그 수는 지난 주 2020년 4월 이후 최고 수준을 기록했으며, 이는 지난 20개월 동안의 엄청난 변동 이후 평균으로 되돌아가는 많은 지표 및 자산 가격 중 하나입니다.

투기적 순 포지셔닝에 대한 CFTC 데이터도 제공됩니다.

S&P 500은 세금 인상, 인플레이션 데이터로 연속 하락

2021.9.13, By Stephen Culp

투자자들이 법인세 인상 가능성과 곧 있을 경제 데이터에 집중하면서 S&P 500 지수가 월요일 상승세 이후 5일 연속 하락세를 마감했다.

다우 존스 산업 평균 지수는 또한 계속되었지만, 나스닥 종합 지수는 하락세로 마감했다.

투자자들은 성장보다 가치를 선호했으며, 주식은 가장 큰 비율의 이익을 누리는 부활하는 경제의 혜택을 가장 많이 받을 것이다.

뉴욕 SoFi의 투자 전략 책임자인 Liz Young은 "이번 달에 긍정적인 놀라움이 많지 않을 것"이라고 말했다. "우리는 10년 만기 채권 금리가 연말까지 서서히 상승함에 따라 순환 및 재개된 거래로 돌아갈 수 있다고 생각하는 또 다른 변동성을 겪고 있다."

시장 참가자들은 조 바이든 미국 대통령의 3조 5000억 달러 예산 패키지 통과 가능성에 초점을 맞추고 있다. 여기에는 법인세율을 21%에서 26.5%로 인상하는 방안이 포함될 것으로 예상된다.

Goldman Sachs(NYSE: GS) 분석가는 법인세율이 25%로 인상되고 외국인 소득에 대한 세율 인상 안의 절반 가량이 통과될 것으로 보고 있으며, 이에 따라 2022년에는 S&P 500 수익이 5% 감소할 것으로 예상하고 있다. 

노동부는 화요일 소비자 물가 지수 데이터를 발표할 예정이며, 이는 현재 인플레이션 물결과 연준이 주장하는 것처럼 일시적인지 여부를 알 수 있을 것이다.

Young은 "인플레이션이 팬데믹 이전의 2% 미만으로 다시 안정되는 것으로 보지는 않는다"고 덧붙였다. "일시적인 세력이 약화되더라도 이전보다 더 높은 비율로 유지될 것입니다."

이번 주에 발표될 다른 주요 지표에는 소매 판매 및 소비자 심리가 포함되며, 이는 경제 재참여로 인한 수요 붐이 전염성이 강한 COVID-19 Delta 변종에 의해 얼마나 위축되었는지를 보여준다.

다우존스30 산업평균지수는 261.91포인트(0.76%) 상승한 34,869.63, S&P 500은 10.15포인트(0.23%) 상승한 4,468.73, 나스닥종합지수는 9.91포인트(0.0587.01) 내린 511에 마감했다.

S&P 500의 11개 주요 부문 중 의료 부문이 가장 큰 손실을 입었고 원유 가격 상승에 힘입어 에너지 부문이 가장 큰 상승세를 보였다.

백신 제조사인 Moderna (NASDAQ: MRNA)와 Pfizer Inc(NYSE: PFE)의 주가는 전문가들이 코로나19 부스터 접종이 널리 필요하지 않다고 말한 이후 각각 6.6%와 2.2% 하락했다.

또한 Coinbase(NASDAQ: COIN) Global Inc는 제품 개발 및 잠재적 인수 자금 조달을 목표로 하는 부채 제공을 통해 약 15억 달러를 조달할 계획이라고 발표했다. 암호화폐 거래소 주가는 2.2% 하락했다.

Salesforce.com Inc(NYSE: CRM)는 경쟁업체 Freshworks Inc의 규제 서류에 비즈니스 참여 및 고객 참여 소프트웨어 회사가 미국 데뷔에서 거의 90억 달러 가치 평가를 목표로 하고 있음을 나타내면서 1.2% 하락했다.

NYSE에서 진행 중인 이슈는 감소하는 이슈보다 1.60:1 비율로 더 많았다. Nasdaq에서는 1.02:1 비율이 상승세를 보였다.

S&P 500은 52주 신고가 12개, 최저 1개를 새로 작성했다. 나스닥 종합 지수는 53개의 새로운 고점과 71개의 새로운 저점을 기록했다.

미국 거래소의 거래량은 103억주로 지난 20거래일 동안의 평균 92억9000만주와 비교된다.

앞으로 한 주 동안 시장에서 주목해야 할 TOP 5

2021.9.12, By Noreen Burke

다가오는 9월 정책 회의를 앞두고 블랙아웃 기간에 접어들면서 앞으로 한 주 동안 미국 투자자들의 주요 초점은 8월 인플레이션 수치가 될 것입니다. 중앙 은행이 경기 부양책을 축소하기로 선택하는 시점은 인플레이션 상승에 대한 우려 속에서 시장 심리의 핵심 시점입니다. 또한 영국은 고용 및 소매 판매에 대한 신규 발표와 함께 주시할 인플레이션 데이터를 발표할 예정입니다. 유럽중앙은행(European Central Bank)이 하는 모습은 지난주 채권 매입을 축소하기로 한 결정에 대해 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다. 한편, 중국의 데이터를 보면 세계 2위 경제의 회복 속도가 둔화되고 있음을 강조할 가능성이 높습니다. 

다음은 한 주를 시작하기 위해 알아야 할 사항입니다.

1. 미국 인플레이션

소비자 물가 인플레이션에 대한 화요일의 데이터는 최근 몇 달 동안 가격 인상을 야기한 수요와 공급 간의 불균형이 결국 완화됨에 따라 현재의 인플레이션 급증이 사라질 것인지에 대한 지속적인 논쟁 속에서 경제 달력의 하이라이트가 될 것입니다.

7월에는 가격 인상이 둔화되었지만 인플레이션이 정점에 이르렀다는 잠정적인 징후가 있는 가운데, 연간 기준으로 13년 만에 최고치를 유지했습니다.

시장 관찰자들은 또한 2개월 연속 감소할 것으로 예상되는 소매 판매에 대한 목요일 수치 와 산업 생산에 대한 보고서, 소비자 심리에 관한 미시간 대학의데이터를 살펴 볼 것입니다.

2. 주식

화요일의 미국 인플레이션 수치는 인플레이션이 지속적으로 상승하여 연준이 긴급 부양책을 철회할 수 있다는 우려 속에서 다음 주 시장 방향을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

최근 며칠 동안 여러 연준 관리들은 8월 미국 고용 보고서 자체가 중앙 은행이 올해 말 채권 매입을 중단하기 시작하는 것을 막지는 못할 것이라고 지적했습니다.

UBS Global Wealth Management의 최고 투자 책임자인 Mark Haefele는 경기 부양책이 축소될 것이라는 전망에도 불구하고 중앙 은행들이 낮은 금리를 유지할 것으로 기대한다고 말했습니다.

그는 고객에게 보낸 메모에서 "이는 주식 시장, 특히 시장의 주기적 및 가치 영역에 긍정적이다. 이것이 수익률 검색을 복잡하게 만드는 반면 우리는 계속해서 기회를 보고 있다"고 썼습니다.

3. 영국 데이터

지난주 앤드류 베일리 영란은행 총재는 영국의 경제 반등이 둔화되고 있기 때문에 이번 주 인플레이션, 고용 및 소매 판매에 대한 데이터를 면밀히 주시 해야 한다고 경고했습니다 .

7월 데이터에 따르면 인플레이션은 2%로 둔화되었으며 소매 판매는 전월 대비 2.5% 감소했습니다.

화요일 고용 데이터는 노동력 부족과 6월 임금 상승률이 기록적으로 8.8% 증가한 가운데 초점이 맞춰질 것입니다. 휴가 계획의 종료는 사람들을 고용 시장으로 몰아넣을 수 있지만 기술 부족은 공급 병목 현상과 상품 가격으로 인한 가격 압력을 가중시킬 위험이 있습니다.

4. ECB 스피커들

유로존에서는 ECB 수석 이코노미스트인 필립 레인(Philip Lane)과 핀란드 은행(Bank of Finland) 총재인 올리 렌(Olli Rehn)이 모두 참석할 예정이며, 투자자들은 다음 분기에 긴급 채권 매입을 축소하기로 한 지난주 결정에 대한 더 많은 통찰력을 기대하고 있습니다.

이번 조치는 코로나19 팬데믹 기간 동안 유럽중앙은행(ECB)이 유로존 경제를 부양하기 위해 배치한 긴급 부양책을 완화하기 위한 작은 첫걸음입니다.

ECB의 Christine Lagarde 총재는 이번 조치가 축소의 시작이 아니라는 점을 강조했습니다.

실망스러운 8월 미국 고용 보고서에도 불구하고 ECB가 채권 매입을 축소하기로 한 움직임은 올해 후반기에 연준이 따를 것으로 예상됩니다.

5. 중국 데이터

중국은 수요일에 산업 생산, 소매 판매 및 고정 자산 투자에 대한 데이터를 발표할 예정이며, 이는 중국이 세계에서 세 번째로 분주한 컨테이너 항구를 부분적으로 폐쇄하고 일부 지역에 새로운 제한을 부과한 8월의 광범위한 Covid 발병의 경제적 영향을 보여줄 것입니다. 

최근 발병이 크게 억제되었지만 중국 경제는 여전히 역풍에 직면해 있습니다.

수출은 견조한 상태를 유지했지만 견실한 글로벌 수요에 힘입어 내수는 바이러스 억제 조치, 공급 병목 현상, 부동산 가격 억제를 위한 더 엄격한 조치 및 탄소 배출 감소 캠페인으로 인해 주춤했습니다.

기술 덕분에 나스닥은 사상 최고치를 기록했지만 월가는 고용 보고서에 엇갈렸다.

2021.9.3, By David French

나스닥지수는 4일(현지시간) 새로운 고점으로 마감했지만 다른 주요 월가 지수는 하락했다. 실망스러운 미국 고용 보고서가 경기 회복 속도에 대한 두려움을 불러일으켰지만 단기적 축소에 대한 주장이 약해진 데 따른 엇갈린 감정을 반영했기 때문이다.

노동절 주말을 앞둔 거래 마지막 날, S&P 500과 다우 지수는 모두 소폭 하락을 기록해 전주의 긍정적인 실적을 누그러뜨리고, 최근 5개 세션에서 후자의 적자를 4개로 확대했다.

그러나 나스닥의 경우 최근 6개 세션에서 5승째를 기록하고 주간 상승률 1.6%를 기록하면서, 저금리 환경에서 더 좋은 성과를 내는 경향이 있는 고비중 기술 주식에 대한 투자자들의 지지가 계속해서 상승세를 이끌고 있다. 

Apple(나스닥:AAPL), 알파벳(나스닥:Google), Facebook(나스닥:FB) 모두 0.3%에서 0.4% 사이 상승했다.

Boston Partners의 글로벌 시장 조사 이사인 Mike Mullaney는 "기술은 방탄이 되었습니다."라고 말했다.

"COVID로 성장 부족이 문제가 될 것으로 생각된다면, 여러분이 원하는 곳은 바로 반(反)COVID 분야입니다."

이 바이러스와 경제 회복 속도에 미치는 영향은 노동부가 면밀히 관찰한 보고서에서 확연히 드러났는데, 지난 8월 비농업인의 고용이 23만 5천명 증가하면서 경제학자들의 추정치인 75만명을 크게 하회했다는 것이다. 급여는 7월에 105만 명이 증가했다.

보스턴에 있는 State Street (NYSE: STT ) Global Advisors의 수석 투자 전략가인 Michael Arone은 "이 수치는 큰 실망을 안겨주고 있으며 Delta 변형 바이러스가 이번 여름 노동 경제에 부정적인 영향을 미쳤다는 것이 분명합니다."라고 말했다.

"여가와 접대가 일자리를 추가하지 않았고 소매업이 실제로 일자리를 잃었기 때문에 알 수 있습니다. 투자자들은 아마도 이로 인해 (연준)이 테이퍼링 시기와 관련하여 더 보류될 것이라고 결론을 내릴 것이다. 시장에서는 그렇게 해도 괜찮을 수 있습니다."

S&P 500과 나스닥지수는 기업 실적 호조에 힘입어 지난 몇 주 동안 사상 최고치를 기록했지만, 투자자들은 경기 지표와 미국 연방준비제도(Fed)와 미 연방준비제도(테이퍼링 계획)에 어떤 영향을 미칠지 지켜보기 위해 전반적으로 조심스러운 모습을 보였다.

지난주 제롬 파월 의장이 중앙은행이 자산 매입을 축소하기 위한 전제조건이 완전 고용에 도달하는 것임을 시사하면서, 노동시장은 연준의 핵심적인 시금석으로 남아 있는 상태이다.

S&P 500에서 가장 큰 하락세를 보인 곳은 크루즈선 운항사로, 여행과 코로나19에 대한 소비자 심리에 매우 민감한 사업인 곳이다. Norwegian Cruise Line(NYSE: NCLH) Holdings, Carnival(NYSE: CUK) Corp 및 Royal Caribbean (NYSE: RCL) Cruises는 모두 3.4%에서 4.4% 하락했다.

11개 S&P 부문 중 대다수가 문을 닫았고, 유틸리티 기업들은 0.8% 하락한 최저 실적을 기록했다. 경제에 민감한 제조업과 공업은 각각 0.7%, 0.6% 감소했다.

일반적으로 채권수익률이 높을수록 실적이 좋아지는 은행주는 보고서에 이어 10년 만기 국채 수익률이 급등했음에도 0.4% 하락했다.

Boston Partners의 Mullaney는 "연준의 잠재적인 정책 오류에 대한 가격 책정과 약간 비슷하기 때문에 전반적인 시장 반응을 알 수 있지만, 오늘날 일부 부문의 반응을 이해할 수 없다."라고 말했다.

노동 보고서 수치가 합의된 추정치를 훨씬 상회함에도 불구하고 투자자들의 전반적인 반응은 조용했고, 급여 보고서에 광범위한 누락이 발생한 후 S&P 움직임이 분리되는 작년의 추세를 계속했습니다.

S&P 500지수는 1.52포인트(0.03%) 하락한 4,535.43을 기록했고, 다우존스산업평균지수는 74.73포인트(0.21%) 떨어진 35,369.09를 기록했다. 나스닥종합지수는 32.34포인트(0.21%) 오른 15,363.52를 기록했다.

한 주 동안 S&P지수는 0.6%, 다우지수는 0.2% 상승했다.

미국 거래소 거래량은 지난 20거래일 동안 전체 세션의 평균 89억 9000만주에 비해 83억 7000만주였다.

S&P 500은 52주 신고가 50개, 최저 1개를 새로 기록했다. 나스닥 종합 지수는 123개의 새로운 고점과 21개의 새로운 저점을 기록했다.

금 2개월 최고 기록, 미국 일자리 4주 연속 상승

2021.9.3, By Barani Krishnan

지난 8월 미국의 일자리 증가율이 충격적일 정도로 낮아지면서 금값이 2개월 만에 최고치를 기록했고 4주 연속 상승했다. 이들은 연방준비제도이사회(FRB)가 마련하고 있는 경기부양책을 당장 완화시킬 수 없을 것이라고 장담했다.

그러나 미국 노동부는 8월 코로나바이러스 대유행이 계속되는 가운데 23만5000개의 일자리가 추가되면서 전망치 73만3000개의 3분의 1에도 못 미쳤다고, 28일 밝혔다. 유일한 위안은 8월 실업률이 7월의 5.4%에서 5.2%로 개선되었다는 것 뿐이다.

8월 일자리 수치가 발표되기 전까지만 해도 지난해 3월 코로나 사태 이후 1,200억 달러 규모의 채권 등 자산을 매입해 온 연방준비제도(Fed·연준)가 경기 부양책의 일부를 축소할 것이라는 관측이 무성했다. 중앙은행은 지난 18개월 동안 금리를 사실상 제로 수준으로 유지하고 있다.

연준의 연방공개시장위원회(FOMC)는 9월 21일부터 22일까지 회의를 열어 금리 및 기타 정책 문제를 결정할 예정이다. 

경제학자 아담 버튼은 포렉스 라이브에 기고한 글을 통해 "이것이 9월 테이퍼링 발표의 기회를 망칠 것이며, 심지어 테이퍼링 암시를 꺼리게 만들 수도 있다"고 말했다. 버튼은 이어서, 11월 FOMC 회의 전까지 Fed가 다른 일자리 보고서를 하나만 받게 될 것이라고 언급했다. "그러므로 이것(테이퍼링)은 11월에 발표될 가능성이 상당히 희박하다."고도 말했다.

뉴욕 코멕스의 전월물 금은 22.20달러(1.2%) 오른 온스당 1,833.70달러에 거래됐다. 이전 6월에는 $1,836.80인 최고치를 기록한 적이 있다. 코멕스는 이날 0.8% 상승하며 4주 연속 상승세를 이어갔다.

연준은 2021년 평균 성장률이 6.5%에 이를 것으로 보고 있다. 그러나 제롬 파월 의장은 월 실업률이 4.0% 이하인 '완전 고용'이 발생하려면 시간이 좀 걸릴 수 있다고 말했다. 7월 한달 실업률은 5.4%였다.

지난주 연방준비제도이사회(Fed)의 잭슨홀 심포지엄에서 파월 의장은 중앙은행이 고용 성장, 경제 및 전염병으로부터의 진전에 따라 결정될 것이라고 말하면서 테이퍼링 일정 설정을 거부했다.

Covid-19 사태가 발생한 지 1년이 넘었지만, 일자리 증가 회복은 여전히 미국 정책 입안자들의 주요 관심사 중 하나이다.

미국은 2020년 3월부터 4월까지 2,100만 개 이상의 일자리를 잃었는데, 이는 코로나 바이러스로 인한 기업 폐쇄가 절정에 달한 시기였다. 그 중 700만 개 이상의 일자리가 아직 돌아오지 않았다고 전문가들은 말한다.

미국 경제 자체는 2020년에 3.5% 감소했다. 하지만 올해 2분기 성장률은 6.5%로 경제 전문가들이 예상한 8.5%보다 낮지만 매우 역동적이었다.

일자리, 실업률, 서비스: 주목해야 할 3가지

2021.9.2, By Dhirendra Tripathi

S&P 500은 수요일의 실망스러운 개인 급여 수치에 이어, 8월 노동시장 현황에 대한 정부 보고를 대기하면서 목요일 소폭 상승했다.

부문을 보면, 에너지는 2% 이상 증가하였다. 원유가격은 지난주 재고 감소와 산유국들이 생산량을 계속 늘리기로 합의한 이후 크게 올랐다. 걸프만에서는 허리케인 아이다 피해 이후 미국의 정제 및 생산 능력 상당 부분이 폐쇄되기도 했다.

기술주 중심의 나스닥 종합지수와 S&P의 기술지수는 최근 상승 모멘텀이 주춤하면서 마이너스로 떨어졌다.

미국 증시는 탄탄한 기업 실적 시즌으로 지난 몇 주 동안 정기적으로 최고치를 기록하고 있으며, 중앙은행의 지속적인 지원이 신뢰를 뒷받침해 줄 것으로 기대하고 있다.

실업급여를 신청하는 미국인의 수는 지난 주, 감소했다는 통계 결과가 나왔다.

뉴욕시에 엄청난 홍수가 발생했음에도 불구하고 월스트리트의 거래는 정상적으로 진행되었다.

어닝이 있는 조용한 금요일, 모든 사람이 일자리 숫자에만 관심이 있는데 누가 그것에 대해 신경을 쓸까?

다음은 미래에 시장에 영향을 미칠 수 있는 세 가지 사항이다.

1. 일자리, 일자리, 더 많은 일자리

7월의 고용이 거의 1년 만에 가장 빠른 속도로 성장한 이후, 8월에는 상당히 둔화될 것으로 보인다. 비농업 일자리는 7월의 94만 3천 개에 비해 75만 개가 더 늘어날 것으로 보인다. 노동통계국은 28일 오전 8시 30분(GMT 12:30)에 이 자료를 공개할 예정이다.

2. 실업률

Investing.com에 따르면 이 과정에서 실업률은 7월 5.4%에서 5.2%로 떨어질 것으로 보인다.

3. 서비스 부문 활동

비제조업 활동이나 서비스는 7월의 67에서 8월의 62.8로 확대될 가능성이 높다. 지수가 50을 넘으면 경제 성장을 의미한다. 보고서는 오전 10시에 나올 예정이다.